Инвестиции в золото: все способы, как выгодно вложить деньги!
1 - Приобретение слиткового золота!
2 - Открытие обезличенного металлического счета.
3 - Покупка инвестиционных монет.
4 - Спекулирование на бирже форекс.
5 - Покупка контрактов на срочной бирже.
6 - Вложения в акции и облигации золотодобывающих компаний.
Введение...
Золото традиционно считается самым надежным активом для сохранения средств. Как показывает практика, в кризисные периоды его стоимость растет, так как инвесторы усиленно скупают его для хеджирования валютных рисков. К тому же слитковое золото ценно само по себе как промышленное сырье. Инвестировать в ценный металл можно многими способами: приобретать непосредственно золото или ценные бумаги, связанные с ним.
Приобретение (покупка) слиткового золота!
Покупка физического золота по-прежнему один из самых популярных способов инвестировать в драгоценный металл.
Причин тому несколько:
– относительная легкость приобретения – достаточно обратиться в банк с паспортом, и вы получите слиток необходимого веса и пробы;
– защита от подделки – все слитки поставляются в вакуумных контейнерах, с сертификатами качества и заключениями экспертов;
– повышенная ликвидность – купленный свиток можно без проблем продать этому же или любому другому банку, ювелирной мастерской, частному инвестору;
– надежность и сохранность – даже при банкротстве банка вы останетесь владельцем слитка (если вы хранили его в банковской ячейке, то получите его без всяких проблем, актив не будет арестован для выплаты кредиторам).
(!) Покупка физического золота – отличный выбор для долгосрочных инвесторов, которым необходимо просто сохранить средства. Это сверхнадежный актив, который никогда не потеряет свою цену.
Тем не менее, в истории известны периоды, когда стоимость драгметаллов существенно падала, иногда снижение цен продолжалось годами. Поэтому не стоит ожидать от золота сразу же большой отдачи – скорее всего, слитковое золото «выстрелит» только через 10-15 лет после покупки. Более того, даже если цена в течение года росла, она должна еще «отыграть» спрэд, который для физического золота может достигать 15-20%.
Наибольшие проблемы при покупке слиткового золота вызывает проблема его хранения. Этот металл очень мягкий, при постоянных перемещениях на нем могут появиться сколы и царапины, цена изделия существенно упадет. Поэтому хранить золото лучше всего в сейфе – домашнем или банковском. Следовательно, необходимо понести дополнительные расходы на хранение слитков – купить и оборудовать домашнее хранилище или арендовать банковскую ячейку.
К другим особенностям покупки слиткового золота следует отнести высокий порог входа – цена за 1 грамм золота 999 пробы в 2016 году находилась в коридоре от 2200 до 2800 рублей. Поэтому слиток минимального веса в 10 грамм обойдется инвестору в начале 2017 года с учетом спрэда более чем в 25 000 рублей.
С продажи слитка физическому лицу придется уплатить подоходный налог в размере 13%. Чтобы минимизировать расходы, необходимо сохранить свидетельства покупки золота – на эту сумму можно будет сделать налоговый вычет.
Открытие обезличенного металлического счета.
Покупка физического золота связана с большим количеством накладных расходов – аренда сейфа, заказ экспертизы подлинности при необходимости, транспортировка, реализация. Чтобы избежать этих трат, банками был разработан такой инвестиционный инструмент как обезличенный металлический счет.
ОМС – это такой же счет в банке, как депозит, но единицей измерения является не валюта, а драгоценные металлы: золота, серебро, платина и т.д. Также в отличие от классического вклада, на ОМС не начисляются проценты. Единственное, на чем может заработать инвестор – курсовая разница. Например, купить 10 грамм золота за 25 000 рублей и продать их через пару лет за 30 000 рублей.
Не стоит забывать про спрэд. Так как поставки реального (физического) золота при открытии ОМС не происходит, то этот инструмент обходится дешевле – т.е. размер спрэда меньше, обычно он составляет 5-10%. При желании инвестор может заказать слитки, эквивалентные весу «накопленного» металла на счете – но придется оплатить стоимость реального золота и транспортировку.
Спекулировать с помощью ОМС вряд ли получится, однако вклад начнет приносить прибыль значительно раньше физического золота за счет сниженного спрэда и отсутствия сопутствующих расходов. Не стоит забывать про налог, который инвестор должен будет заплатить самостоятельно – 13% от прибыли.
Достоинства ОМС:
– возможность зарабатывать на драгоценных металлах без их физической поставки;
– простота открытия и закрытия счета – большинство банков позволяют совершать операции купли-продажи драгметаллов прямо через личный кабинет в режиме онлайн;
– низкие спрэды и отсутствие комиссий.
Тем не менее, недостатков хватает:
– нет начислений процентов на счет;
– низкая ликвидность – виртуальное золото можно продать только самому банку, другим учреждениям оно не нужно;
– ОМС не защищаются программой страхования вкладов, следовательно, при отзыве лицензии у банка сбережения «сгорят»;
– зарабатывать можно только на растущем рынке.
ОМС – вариант для среднесрочных инвесторов. Цена на металлы изменяется не столь существенно и устанавливается исключительно банком, так что приходится ждать до 3-5 лет для получения достаточной прибыли. Вообще, ОМС – это счет исключительно для «своих», так как продать его другому банку или передать другому инвестору не получится. Поэтому открывать его нужно в надежных учреждениях, которые точно не потеряют лицензию и выполнят свои обязательства по возврату средств.
В большинстве своем ОМС – оптимальный выбор для физического лица, которое желает заработать на металлах без дополнительных затрат.
Покупка инвестиционных монет.
Если слитковое золото стоит достаточно дорого и по карману не всем инвесторам, то инвестиционные монеты – более доступный вариант. Их выпускает Центробанк для частных лиц и коллекционеров, реализуются они через коммерческие банки, главным образом – через Сбербанк, банки группы ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк.
Стоимость инвестиционных монет в среднем колеблется от 500 до 5000 рублей, но бывают монеты значительно дороже. Продаются они в закрытых вакуумных футлярах, достаточно надежно защищающих монеты от повреждений и царапин.
К каждому изделию прикладывается формуляр, где отображены:
– год и место изготовления;
– вес монеты;
– содержание различных металлов;
– номинальная стоимость.
Заработать на инвестиционных монетах можно только за счет их дальнейшей перепродажи. Как правило, стоимость актива растет на 5-10% в год, но многое зависит от редкости монеты, нахождения в серии (больше всего ценятся серийные выпуски), сохранности, содержания в сплаве чистого золота и других факторов.
Следует учесть, что инвестиционные монеты – довольно нишевый товар, поэтому они отличаются низкой ликвидностью. Продать их с хорошей наценкой реально только через 3-4 года после выпуска, когда значительная часть монет осядет в карманах коллекционеров, а на рынке останутся буквально единицы.
С другой стороны, инвестиционные монеты с большим удовольствием скупают банки, ломбарды и ювелирные салоны, так что им всегда можно продать актив по цене чуть выше номинала.
Спекулирование на бирже форекс.
Для того, чтобы зарабатывать на золоте, не обязательно его приобретать. Хорошо можно заработать на разнице цен посредством межбанковского рынка форекс. Для этого необходимо подключиться к любому брокеру, предоставляющему выход на этот рынок. Лучше выбирать из лицензированных русскоязычных дилеров, имеющих юридическое лицо на территории нашей страны – тогда можно будет выставить ему претензию или обратиться в суд в пределах отечественной юрисдикции.
Для заработка на золоте на форексе необходимо проследить, чтобы брокер предоставлял такую возможность. Обычно это реализуется посредством CDF – контрактов на разницу цен. Инвестор может открывать короткую или длинную позицию, т.е. играть на понижение или на повышение.
Внешне процесс выглядит достаточно просто: трейдер покупает дешевле и продает дороже или напротив, продает дороже и закрывает сделку после падения цены. Однако на этом пути скрывается много «подводных камней», и торговать в прибыль на форексе можно только после прохождения обучения и получения большого количества опыта.
Достоинства этого способа:
– практически ничем не ограниченная прибыль (в реальности – только размером первоначального депозита);
– возможность зарабатывать и на падающем, и на растущем рынке;
– низкие спрэды;
– высокая волатильность, можно зарабатывать и на долгосрочной, и на краткосрочной дистанции.
Недостатки:
– как и любая торговля с кредитным плечом, несет в себе большие риски потери капитала;
– сложная прогнозируемость сделок, даже при использовании готовой стратегии за счет большого влияния новостей на стоимость золота;
– приходится переплачивать за конвертацию, если валюта счета и стоимость контракта не совпадают (например, счет в рублях, а контакт – в долларах США или евро);
– есть шанс нарваться на недобросовестного брокера, который заблокирует вывод средств.
Чтобы нивелировать последний недостаток, нужно выбирать надежного лицензированного дилера. Чтобы устранить остальные недостатки, можно прибегнуть к помощи профессионалов.
Вариантов здесь два:
– настроить копирование сделок брокеров, торгующих на золоте;
– инвестировать средства в ПАММ-счета.
В этих случаях можно избежать рисков, связанных с потерей капитала из-за отсутствия опыта или несоблюдения правил мани-менеджмента.
Покупка контрактов на срочной бирже.
Если связываться с форексом не хочется, есть возможность зарабатывать на деривативах на срочной бирже – т.е. на опционах и фьючерсах на золото. Они дают возможность получать прибыль и на растущем, и на падающем рынке. Однако в отличие от форекса риски потери капитала не столь велики.
Особенность деривативов заключается в том, что их можно перепродать по более выгодной цене в зависимости от рыночной ситуации, не дожидаясь срока экспирации контракта. Но никто не мешает дождаться исполнения контракта и получения всей причитающейся суммы, если цена вас устраивает, или даже поставки физического золота (в соответствии с фьючерсом).
При покупке опциона Put, напротив, нужно дождаться падения цены на золото. Учитывая, что в послекризисный период золото теряет в стоимости, т.к. инвесторы ищут более выгодные активы, это может быть отличной возможностью заработать на падающем рынке, в то время как цена на физическое золото или ОМС будет снижаться.
Для выхода на срочную биржу необходимо заключить договор брокерского обслуживания с компаний, предоставляющей выход на Московскую или Санкт-Петербургскую биржу, а именно – на секцию срочных контрактов. Для работы на бирже обычно требуется капитал от 30 000 рублей, объем сделки зависит от выбранного кредитного плеча (для драгметаллов рекомендуемая величина плеча 1:2).
Достоинства инвестирования в золото посредством деривативов:
– умеренные риски;
– высокая ликвидность – опционы и фьючерсы легко перепродавать в рамках одного торгового дня;
– заработок возможен при любом состоянии рынка;
– формально ничем не ограниченная прибыль.
Недостатки:
– высокий порог вхождения – минимальная сумма 30 тыс. рублей, для комфортной работы требуется не менее 100 тыс. рублей;
– необходимо уплачивать комиссии брокеру;
– при торговле с маржей есть риск потери капитала, поэтому для работы с прибылью требуется значительный опыт.
Еще один плюс – фьючерсные контракты и опционы являются универсальным активом, их можно перепродать на другой бирже, если переоформить счет, а перевести их на другой брокерский счет. Это касается любых контрактов на золото за исключением ценных бумаг, купленных вне биржи.
Для максимальной отдачи рекомендуется использовать для торгов индивидуальный инвестиционный счет, благодаря ему можно сэкономить на налогах:
– получить освобождение от налога на прибыль;
– получить налоговый вычет на сумму пополнения счета (вне зависимости от итогов торговли).
В обычных случаях придется заплатить подоходный налог в размере 13% от дохода.
Вложения в акции и облигации золотодобывающих компаний.
Еще один способ опосредованно инвестировать в золото – приобрести ценные бумаги компаний, занимающихся добычей драгоценных металлов и другого сырья: акции и облигации. Для этого необходимо заключить договор с брокером и открыть брокерский счет (или индивидуальный инвестиционный счет для получения налоговых преференций).
Россия относится к числу ведущих золотодобывающих стран, поэтому компаний соответствующего профиля, предлагающих свои бумаги в свободном доступе, достаточно много:
– Лензолото;
– Плюс Золото;
– Полиметалл;
– Южуралзолото;
– Петропавловск;
– Nordgold;
– Группа «Янтарь»;
– Норильский никель и множество других.
Для инвестирования в их ценные бумаги необходимо уделить особое внимание анализу их отчетов, чтобы понять, имеются ли перспективы развития компаний.
Заработать можно двумя способами:
– за счет курсовой разницы (используя различные стратегии, например, покупку при снижении цены акции и продажу при повышении, продажу перед «отсечкой», торговлю на новостях и т.д.);
– за счет получения дивидендов (в среднем до 10% годовых, что чуть выше банковских депозитов).
Также можно просто купить и держать акции или облигации, ожидая их роста в долгосрочной перспективе, получая в качестве бонуса дивиденды и купонный доход.
Для покупки иностранных бумаг золотодобывающих компаний необходимо получить выход на любую иностранную биржу или Санкт-Петербургскую биржу (на ней имеется секция иностранных акций).
Крупнейшие золотодобывающие компании международного уровня:
– Barrick Cold;
– Newmont;
– AngloGold;
– Kinross (российская компания на международном уровне);
– Gold Fields и др.
Достоинства инвестирования в бумаги «золотых» компаний:
– возможность неограниченного заработка за счет спекуляций;
– возможность пассивного инвестирования с получением дивидендов;
– относительно низкие риски, особенно, на долгосрочной дистанции;
– в целом высокая ликвидность бумаг, особенно российского сектора.
Недостатки:
– отсутствие диверсификации, что влечет за собой целый клубок проблем, в первую очередь зависимость стоимости ценных бумаг компаний от мировых цен на золото;
– необходимость уплачивать комиссии и сборы;
– низкая ликвидность отдельных типов бумаг.
В целом акции золотодобывающих компаний – отличный выбор для среднесрочного инвестора, готового к некоторым рискам. Чтобы снизить недостаток отсутствие диверсификации, можно в дополнение купить акции других компаний, причем не обязательно добывающих сырье, или выбрать в качестве вложения ПИФы и управляющие компании.
Кроме того, многие инвесторы с целью хеджирования рисков работают в обеих секциях биржи – на фондовом и на срочном рынке, приобретая, к примеру, акции золотодобывающих компаний и фьючерсы на золото.
